ПРОСТО ВЫБЕРИ

ИЛИ

И ПОЛУЧИ ДО 95% ВЫГОДЫ


ПОЛУЧИ

10

БЕЗРИСКОВЫХ
СДЕЛОК


100$

В ПОДАРОК!

+

СТРАХОВАНИЕ
ДЕПОЗИТА

Войти / Регистрация

Инвестиционный портфель — это совокупность инвестиционных проектов одного инвестора.  Классификация и план формирования + анализ распространенных ошибок.

Инвестиционный портфель

Каждый инвестор сталкивается с понятием «портфель». В рамках этой статьи мы рассмотрим, что есть инвестиционный портфель, его виды, а также основные рекомендации по работе с ним.

Содержание:

1. Что такое инвестиционный портфель?
2. Классификация портфелей: сравнительная таблица!
3. Инвестиционный портфель: оценка рисков

4. План формирования портфеля: 4 шага
4.1. Ставим четкую цель
4.2. Определяем стратегию + пример на акциях Сбербанка
4.3. Выбираем направление инвестиций. Важно!
4.4. Начинаем мониторинг портфеля

5. Основные ошибки при управлении портфелем
6. Подведем итоги

Основные составляющие инвестиционного портфеля очень широко расписывает портал профессиональных инвесторов  https://reitinvest.top/. Рекомендуем ознакомиться с его содержанием, для более глубокого изучения темы.

Что такое инвестиционный портфель?

Портфель — это комплекс финансовых вложений, которые применяются субъектом. Термин «портфель» наиболее распространен в биржевой торговле, но было бы несправедливо и узко причислять его исключительно к данной области.

Основная и важнейшая цель инвестиционного портфеля — снижение риска, поскольку он диверсифицирован. В результате человек не вкладывает 100% капитала во что-то одно, а распределяет все средства по разным источникам в определенном соотношении. Пример в процентах от капитала:

  • 10 в облигациях;
  • 10 в акциях;
  • 50 в недвижимости;
  • 30 на депозите.

Подобные схемы при тщательных расчётах снижают риски и повышают шансы для успешных инвестиций. Предположим, что 20%, вложенные в акции принесли убытки в текущем году, тогда остальная часть из депозита и недвижимости компенсирует их и даже даст прибыль.

При вложениях важной отличительной чертой диверсификации является использование разных отраслей экономики. Таким образом, инвестиционный портфель содержит акции разных компаний, но тех, что функционируют в различных отраслях промышленности, плюс, разные глобальные направления инвестирования (REIT фонды, недвижимость, депозиты, ценные бумаги).

Состав инвестиционного портфеля

Классификация портфелей по цели, срокам и степени риска + сравнительная таблица

Наиболее распространено деление портфелей по степени риска:

  • Агрессивный — подразумевает большой риск убытков и наибольшую доходность. По общему правилу содержит акции, фьючерсы и опционы. Нестандартным вариантом являются также вложения в перспективные стартапы, которые впоследствии смогут многократно увеличить капитал. Кроме того, при агрессивных вложениях часто используют кредитное плечо, которое также повышает риск и доходность.
  • Консервативный — это минимальный риск потерь и небольшая доходность. Сюда включают обычно банковские депозиты, гособлигации и некоторые категории недвижимости. Важный критерием для выбора является стабильность и надёжность вложений, максимальная безопасность без использования кредитного плеча, иначе о консервативности не может идти и речи.

В некоторых классификациях также выделяют умеренный (оптимальный) портфель. Большинство инвестиционных решений относятся именно к умеренным, позволяя при рациональном риске получать достойную прибыль.

В зависимости от целей также выделяют следующие категории инвестиционных портфелей:

  • Спекулятивный — применяется для получения прибыли от перепродажи и, как следствие, приумножения стартового капитала. По общему правилу в него включатся ценные бумаги компаний, которые находятся в сильном растущем тренде для получения «быстрых денег». Относится к агрессивным инвестициям, размер прибыли неограничен.
  • Доходный — ориентированный на пассивный доход. Здесь уместны голубые фишки, облигации и сдачи в аренду объектов. Обычно считается консервативным, приносит не более 20% годовых.

По срокам выделяются следующие виды портфелей:

  • Краткосрочный — реализуется в срок менее 5 лет, содержит высоколиквидные финансовые инструменты (акции, фьючерсы, опционы). Временные рамки условны, это может быть один год или одна неделя для спекулянта.
  • Долгосрочный — подразумевает вложения на срок более 5 лет, может содержать недвижимость, акции и иные финансовые инструменты. Инвестиции на длительные сроки наиболее свойственны профессиональным инвесторам.

Существует ещё множество вариантов классификаций по категориям акций (региональные, иностранные и прочие), но все они являются частным случаем и понимание их не несёт особой

№ п.п. Вид Ключевые финансовые инструменты Размер дохода Размер риска
1 Агрессивный Акции, фьючерсы, опционы Максимальный Высокий
2 Консервативный REIT фонды, гособлигации, депозиты, недвижимость Средний-минимальный Низкий
3 Спекулятивный Акции, фьючерсы, опционы, облигации, строящаяся недвижимость Максимальный Средний-высокий
4 Доходный REIT фонды, недвижимость, акции крупных компаний, гособлигации и депозиты Минимальный и стабильный Низкий
5 Краткосрочный Акции, фьючерсы, опционы Средний Средний-высокий
6 Долгосрочный REIT фонды, недвижимость, акции крупных компаний, гособлигации и депозиты Высокий с течением времени Низкий

Инвестиционный портфель: оценка рисков

Риск — это ключевой фактор для инвестора и финансиста. Не существует инвестиционных решений, которые обходятся без вероятности потерпеть неудачу. Даже самые консервативные портфели имеют определенную степень риска, пускай и не такую значительную.

Любые операции необходимо осуществлять, точно осознавая возможные потери и потенциальный доход, анализировать их соотношение. Краткий перечень рисков, с которыми сталкивается каждый инвестор:

  • рыночный — означает вероятность неверного прогноза;
  • инфляционный — шанс получить убытки из-за роста инфляции;
  • риск ликвидности — вероятность не успеть закрыть позицию, обычно это касается крупных инвестиционных портфелей либо встречается на акциях молодых компаний, по которым могут быть остановлены торги;
  • операционный — потери, связанные с исполнением ордера на бирже и в результате иных технических ошибок у брокера;
  • кредитный — при использовании плеча значительная просадка в портфеле может привести к вынужденному закрытию открытых позиций;
  • политический — связанные с экономической системой, а также взаимоотношениями между государствами при вложениях в иностранные компании.

Перечень не является исчерпывающим, выше были представлены основные и важные для понимания инвестором риски. Составление портфеля начинается с просчёта соотношения риска и убытка по каждому инструменту, будь акции или недвижимость.

План формирования портфеля: 4 шага

Когда инвестор решает создать собственный портфель, важно придерживаться определенного порядка. Это необходимо, чтобы избежать разочарований и распространенных ошибок. Ниже будет представлено краткое руководство по работе с инвестициями.

Как получить прибыль?

Шаг 1. Ставим четкую цель

Выясните, что вы ждёте от вложений. Очевидно, что прибыли, но каков будет её размер. Расплывчатые установки приводят к ошибкам при управлении портфелем.

Рассчитайте всё до мелочей, поставьте точную цифру в процентах, которую вы ждёте по истечении срока инвестиций. У каждого человека она своя и может отличаться. Два примера:

  • у вас небольшой капитал и вы хотите его значительно приумножить, ставя своей целью 100% через год — выбор падёт на агрессивный инвестиционный портфель;
  • вам достаточно средств, но вы бы хотели относительно надёжно вложить средства и получить доход — нужен консервативный портфель дохода.

Выше представлены лишь два распространённых примера целей, но их существует гораздо больше. Самое важное — всегда чётко их понимать и следовать им, иначе вы будете обречены на принятие импульсивных решений в ходе управления портфелем, которые обязательно приводят к убыткам.

Шаг 2. Определяем стратегию + пример на акциях Сбербанка

После того как цель ясна, а ещё лучше если записана на бумаге, то стоит приступить к разработке достижения нужного результата. В данный шаг входит не только понимание того насколько стратегия должна быть:

  • консервативной;
  • агрессивной;
  • умеренной.

Важной составляющей являются точные расчёты и понимание причинно-следственных связей при анализе рыночной ситуации. Необходим точный алгоритм действий для анализа рынка, подсчёта рисков и иных составляющих. Основными инструментами в этой области являются:

  • технический анализ – подразумевает планирование вложений на графике, прогнозированию по наличию тренда и определённого диапазона;
  • фундаментальный анализ – здесь анализируются экономические показатели компании, государства, ключевые преимущества объекта недвижимости.

Важно уметь совмещать различные методы анализа. Например, при наличии фундаментальной основы сложно определить выгодную цену для входа в рынок, естественно, хотя бы ниже средней для покупки. В обыденной жизни гораздо эффективнее приобрести товар со скидкой, на фондовом рынке ситуация аналогична.

Рассмотрим условный пример на практике. Ниже представлен график на акции Сбербанка.

3

Красная линия – это изменение среднегодовой цены, которое отражено с помощью графического индикатора. Зелеными овалами выделены моменты, когда стоимость акций была ниже средней. Предположим, что вы фундаментально проанализировали Сбербанк и решили, что он будет расти. Перед тем как спешить покупать вам нужно дождаться выгодного момента (зелёной области).

Шаг 3. Выбираем направление инвестиций: что надо знать и уметь?

Важно определиться с подходящей стратегией инвестирования. Помочь в этом может статья: «Куда вложить, чтобы получать ежемесячный доход: 9 лучших вариантов!»

Для инвестиций в любые объекты, будь это акции, недвижимость или бизнес вам понадобятся опыт и знания. В различных областях нужны определённые навыки:

  • в акциях – понимание технических основ по работе с платформой брокера, умение анализировать ценные бумаги;
  • в недвижимости – знание юридических тонкостей, опыт в проверке объектов, анализ рынка;
  • в бизнесе – предпринимательский опыт, понимание ниши и уровня конкуренции.

Соответственно, вам следует выбирать направления, в которых вы разбираетесь хотя бы на уровне любителя. Если вы новичок, то нужно осторожно начинать работать с небольших сумм.

Другой вариант – вы не хотите разбираться в технических тонкостях или усложнять жизнь покупкой недвижимости. Ваша цель – исключительно пассивный доход, тогда вам стоит задуматься о вложении денег в специальные фонды. Например, те, что приобретают недвижимость за рубежом, REITINVEST. Что касается фондового рынка, то здесь вам подойдёт доверительное управление или ПИФ.

При этом всегда старайтесь определить несколько направлений, а не одно, чтобы тщательно диверсифицировать вложения, снизить риски потерь.

Шаг 4. Начинаем мониторинг портфеля

Постоянно следить за своими вложениями – это небольшая плата за полученную в итоге прибыль. Очень важно проверять свои гипотезы как минимум 1 раз в месяц, злоупотреблять этим тоже не стоит. Терпение – один из ключей к успешному инвестированию. Некоторые особенности работы с портфелем:

  • избавляйтесь от убыточных позиций – если ваш прогноз не сбывается, то не стоит мучить себя надеждой, которая является главным врагом для инвестора;
  • увеличивайте прибыльные активы – наоборот, если что-то подает большие перспективы, то стоит позволить прибыли расти и увеличить вложения в этом направлении;
  • следите за фундаментальными и техническими факторами – если появилось нечто важное, что в корне меняет ваш прогноз, то стоит прислушаться;
  • никогда не поддавайтесь эмоциям – любые импульсивные и не просчитанные решения приведут к провалу.

Это лишь краткий перечень принципов при мониторинге, каждый инвестиционный портфель в целом требует индивидуального подхода.

Как сформировать инвестиционный портфель?

Основные ошибки при составлении и управлении портфелем

Все инвесторы, так или иначе, совершают массу глупых решений, в особенности на начальном этапе работы. Вкладывать деньги сложно, эмоции мешают принимать осознанный выбор. Как результат — финансовые потери.

Для ускорения процесса понимания основных механизмов инвестирования, а также оптимизации деятельности необходимо учитывать наиболее вероятные ошибки в этой области. Перечислим некоторые из них:

  • Изменение целей ввиду сложившихся обстоятельств. Например, инвестор рассчитывал на краткосрочную прибыль, но получил убыток. Не принимая его психологически, инвестор изменил свои цели на долгосрочные, чтобы переждать просадку. Обычно такое поведение приводит к значительным убыткам.
  • Следование популярным идеям и лозунгами в СМИ. Реагирование на социум заложено в наших генах и часто плачевно отражается на инвестиционных решениях. На рынке необходимо думать своей головой и включать в инвестиционный портфель, то что осознаётся вами лично. Новостные источники часто пользуются тем, что дают толпе ложные сведения и тем самым подогревают её, чтобы крупные инвесторы и спекулянты могли заработать на этом.
  • Поверхностный анализ и импульсивность. Не стоит торопиться при составлении инвестиционного портфеля и тем более при покупке активов. Любая ошибка может привести к огромным потерям. Часто эмоции берут верх над инвестором, и он торопится покупать или продавать, в итоге жалея и самостоятельно понимая, что анализ был неверным. Обычно становится уже поздно что-то менять, и он затянут в невыгодную игру.
  • Чрезмерное удержание убыточных позиций – не стоит цепляться за неудавшиеся идеи, на рынке тысячи различных решений, которые смогут принести прибыль. Если актив не оправдывает ваших ожиданий в течение 1-3 месяцев, то смело избавляйтесь от него, лучше потом попробовать купить ещё раз, чем потерять депозит.
  • Слишком быстрый выход из прибыльной сделки из-за страха потерь. В каждом случае необходимо следовать своим временным целям. К примеру, если вы решили вложить деньги на 5 лет, то и нужно придерживаться этого срока, а не спекулировать на мелких движениях. Исключение — когда есть важная информация, которая в корне меняет ваш взгляд на ситуацию и прогноз.
  • Недостаточная степень диверсификации портфеля. Всегда вкладывайтесь в различные направления, иначе рискуете потерять всё на одной безумной идее. В ценных бумагах используйте разные отрасли, в целом расширяйте перечень инструментов в портфеле.
  • Чрезмерная агрессивность портфеля из-за завышенных целей. Тысячи процентов годовых – это удел игроков в лотерею, а не инвесторов. Не нужно гнаться за такими цифрами. Обязательно включайте в ваш инвестиционный портфель стабильные источники прибыли, как банковские депозиты или REIT фонды. Это поможет снизить риски при неверных прогнозах.

Перечень не является исчерпывающим. Здесь представлены лишь наиболее частые ошибки, ещё чаще будут встречаться мелкие неурядицы из-за невнимательности или технических сбоев у брокера. Что бы ни произошло при наблюдении за инвестиционным портфелем нужно сохранять хладнокровие и действовать в разумном ключе.

Ещё одним важным моментом среди ошибок является недооценка влияния самообразования. Начинающему инвестору недостаточно просто прочитать одну книгу и дело с концом. Профессиональная торговля требует многих лет опыта, наблюдения за графиками, общения с наставниками и в сообществах. Не нужно забывать о стандартных вещах, которые ведут к успеху в любой отрасли.

Подведем итоги

Итак, инвестиционный портфель — это целый комплекс финансовых инструментов, используемых инвестором одновременно. В него могут включаться акции, облигации, фьючерсы, опционы, недвижимость, бизнес и многое другое.

Любой портфель может быть агрессивным (нацеленным на максимальную прибыль при высоком риске) или, наоборот, консервативным (обеспечивать более надёжный, но относительно небольшой уровень дохода). Большинство портфелей — это инвестиции из обоих категорий, таким образом, они являются умеренными или оптимальными. Важно также различие по срокам, когда выделяют долгосрочные и краткосрочные инвестиционные решения.

При составлении портфеля важно иметь чётко поставленную цель и спланировать стратегию работы до мелочей, включая анализ рынка. Затем нужно выбрать активы, но работа на этом не заканчивается, поскольку инвестор должен постоянно следить за своими вложениями, сокращая убытки и увеличивая прибыль.

Напоследок отметим ещё раз то, что, формируя инвестиционный портфель, нужно подходить ответственно к анализу, не принимать импульсивных решений и для снижения рисков включать такие стабильные направления вложений, как REIT фонды или депозиты.

< <ПРОЙТИ ОБУЧЕНИЕ И ПОДПИСАТЬСЯ НА КАЛАЛ >>

 

< <ПРОЙТИ ОБУЧЕНИЕ И ПОДПИСАТЬСЯ НА КАЛАЛ >>

Продолжение по теме

Поделитесь своим мнением

Войти с помощью: