ПРОСТО ВЫБЕРИ

ИЛИ

И ПОЛУЧИ ДО 95% ВЫГОДЫ


ПОЛУЧИ

10

БЕЗРИСКОВЫХ
СДЕЛОК


100$

В ПОДАРОК!

+

СТРАХОВАНИЕ
ДЕПОЗИТА

Войти / Регистрация

Что такое фьючерс – простыми словами о заработке «на будущем»: определение + примеры

Как зарабатывать на биржеВремя диктует свои правила: технический прогресс приводит к появлению новых явлений, профессий, терминов. Фьючерсы – это тот инструмент, который еще несколько лет назад был неизвестен широкой общественности. Но резкий рывок в этом направлении был обеспечен массовым распространением сети Интернет. Оно породило интересы, занятия, профессии и даже источники дохода, которые еще несколько лет назад трудно было представить. Оно же сделало доступными специальности, о которых раньше нельзя было и мечтать. Взять хотя бы биржевую торговлю: оперировать ценными бумагами или ресурсами, получая прибыль от миллионных сделок, могут и пенсионер из подмосковного спального района, и глава молодой семьи из сельской глубинки, где культурно-образовательная программа ограничивается поселковым клубом. Естественно, успешность и в первом, и во втором случае обеспечивается самообразованием: практической торговле на бирже не научат ни в школе, ни в институте. С теми, кто решил постигать эту непростую, но прибыльную науку, будем разбираться:

  • что такое фьючерс простыми словами,
  • что такое торговля фьючерсами;
  • какие понятия надо знать, чтобы работать с фьючерсами;
  • по каким принципам формируется цена на «будущее»;
  • какую роль играет этот инструмент в мировой экономике;
  • как продаются и покупаются фьючерсы на самые популярные ресурсы;
  • каким образом всю эту информацию можно обратить в личный доход.

Содержание:

1. История фьючерсных сделок: кто придумал торговать будущим

2. Характеристики фьючерса и основные правила сделок
2.1. Фьючерс – определение и короткий ликбез: основные термины рынка
2.2. Расчетные и поставочные фьючерсы – это контракты с разными особенностями исполнения

3. Современные биржи или как продать погодный фьючерс – примеры
3.1. Разбираем тиккер фьючерса: образование маркировки от А до Z

4. Как зарабатывать на фьючерсах
4.1. Фьючерс как страховка от падения или подъема цены: инструмент для акул макроэкономики
4.2. Спекулятивные операции с фьючерсами: деньги из воздуха и умения ориентироваться в ситуации
4.3. Арбитражные операции с фьючерсами: многоходовые межбиржевые сделки

5. Фьючерсы и опицоны – что выбрать?

История фьючерсных сделок: кто придумал торговать будущим

Чтобы объяснить, что такое фьючерс простыми словами, придется перенести пытливого читателя в прошлое, когда зародился этот дериватив (подробнее об этом инструменте можно прочесть в статье «ТОП-5 советов, как заработать на бинарных опционах — пошаговая инструкция к трейдингу»). До середины XIX века торговля осуществлялась самым непосредственным образом: производители и труженики села собирались периодически на крупномасштабные торги (аналог ежегодных массовых сельских ярмарок), где пытались найти покупателя на свою продукцию. Получая прибыль, например, за пшеницу, фермер тут же приобретал орудия труда и предметы обихода, домашнюю утварь и ткани, оставляя минимальную сумму на повседневные расходы до следующего урожая. В самом невыгодном положении оказывались производители зерна и овощей. Рассчитывать на доходы раньше следующей осени им не приходилось, а сам объем выручки часто оказывался непредсказуемым. Хорошая погода, обильный сбор и высокое качество товара теоретически должны были принести хорошую прибыль. Но на деле такие же хорошие условия повышали урожайность и на полях соседа: предложение на «ярмарке» начинало превышать спрос, в попытке продать хоть что-то конкуренты начинали снижать цены (этот процесс в экономике называется демпингом), в результате ожидаемые сверхприбыли оборачивались только покрытием накопленных за год долгов.

Ситуация слабо выправлялась, даже если природа была на стороне производителя: торговцы не могли моментально сориентироваться в возможностях и редко продавали плоды своего труда по адекватной рыночной цене. Словом, если бы механика продажи сделки «на будущее» не формировалась сама собой, ее пришлось бы придумать. В 1848 в Чикаго была заключена первая документально зафиксированная сделка с обещанным урожаем. Предметом торга стала кукуруза.История фьючерса

Так что же такое фьючерс простыми словами?! Futures — будущее. Фьючерс — это обещание сделки. Это продажа осеннего урожая весной, скрепленная документально:

  • торговец еще весной просчитывал свои возможности и планировал прирост;
  • затем он предлагал купить будущий урожай, гарантируя, что не заломит цену выше оговоренной и не согласится на условия более щедрого покупателя, оставив контрагента без сырья;
  • кроме подписей сделка, как правило, скреплялась залогом, который производитель мог пустить в развитие бизнеса и личные нужды.

Кто останется в большем выигрыше, покажет осень, то есть срок исполнения сделки. Да, может оказаться, что рыночная цена на предмет торгов значительно упадет. Рассматривая фьючерс, примеры такого развития событий будем искать во вполне обозримом прошлом: нефть и ее производные, как и природный газ, в 2014 году торговались значительно ниже базовой стоимости заключенных в начале года фьючерсов. Разница составила 30–40%, то есть, заключая сделки в реальном времени, покупатель мог бы сэкономить миллионы. Но чтобы понять суть этого механизма, стоит представить, что было бы при обратной ситуации. За пример возьмем тот же неспокойный 2014: в цене вырос кофе. Те, кто заключил фьючерс на поставку зерен еще до цветения, получил 43% прибыли в декабре. Покупка фьючерса страхует обе стороны: производителя от резкого снижения цены или отсутствия спроса, а покупателя от недостатка предложений и роста стоимости. Если говорить, что такое фьючерс простыми словами, то — это обоюдный договор на продажу конкретного ресурса в определенный срок по оговоренной заранее цене.

 Характеристики фьючерса и основные правила сделок

Основные правила закрепления фьючерсных сделок были проработаны также еще в XIX веке. Изменились они мало, в описание контракта (спецификацию фьючерса, говоря языком глобальной экономики) входят:

  • наименование базового актива, то есть предмета сделки;
  • его цена, по которой сделка будет совершена несмотря на все манипуляции с фьючерсом и рыночной стоимостью на момент завершения сделки;
  • объем ресурса, который будет приравнен к конкретному пакету;
  • сроки исполнения договоренностей и взаиморасчетов по выкупленным фьючерсам;
  • вид фьючерса (расчетная или поставочная формы).

В современной экономике, когда значительная часть операций осуществляется через биржу, характеристики самых востребованных фьючерсов устанавливаются этими же финансовыми институтами, а рядовые участники сделок оперируют готовыми пакетами. Усиление роли бирж породило и еще одну форму работы с фьючерсами: стандартные пакеты стали активно перепродаваться как той, так и другой стороной. Производитель, неготовый выполнять условия своей части контракта, может уступить пакет обязательств аналогичному предприятию, как и покупатель, передумавший или решивший, что сделка ему невыгодна. Биржа в любом случае проконтролирует исполнение условий фьючерса. В оговоренный срок обе стороны выполнят условия контракта: если речь идет о современной электронной торговле, то за 24 часа после закрытия сделки система рассчитает для участников прибыли и убытки.Коды фьючерсов

Фьючерс – определение и короткий ликбез: основные термины рынка

Читатель, серьезно задумавшийся о работе и заработке на рынке фьючерсов, вряд ли ограничиться этим небольшим обзором, что такое фьючерс простыми словами, и быстро перейдет на более серьезную литературу. Чтобы без труда понимать, о чем идет разговор в мастер-классах гуру биржевой торговли, надо знать несколько основных терминов: что такое фьючерсы и опционы, что такое экспирация фьючерсов и многое другое. Не буду перегружать сложностями и объясню понятия буквально «на пальцах»:

  1. Фьючерс (определение) – договор о сделке в будущем с установленными ценой и сроком исполнения.
  2. Трейдинг фьючерсами — купля-продажа этих инструментов.
  3. Срок обращения — период от заключения сделки до исполнения контракта, время торгов.
  4. Фьючерсный стакан — выборка близких позиций предложения и спроса.
  5. Фьючерсная цена — текущая стоимость фьючерса.
  6. Физическая, реальная или рыночная цена — стоимость товара на данный момент.
  7. Базис — разница между фьючерсной и рыночной ценой, может быть как положительным, так и отрицательным
  8. Шаг — минимальное колебание цены.
  9. Дата экспирации — срок закрытия сделки, выкупа товара владельцем фьючерса.
  10. Контранго — ситуация, когда цена фьючерса выше цен физического рынка.
  11. Беквордация — ситуация, когда стоимость фьючерса ниже цен физического рынка.
  12. Вариационная маржа — прибыль или убыток от сделки.

Расчетные и поставочные фьючерсы – это контракты с разными особенностями исполнения

Понимание, что такое фьючерсы простыми словами и как с их помощью зарабатывать деньги, невозможно без видения разницы между двумя основными типами контрактов.

Поставочные фьючерсы — это по сути договора купли-продажи с отсрочкой исполнения и фиксированием цены. Стороны сделки, которых не может быть меньше двух, договариваются о поставке с одной стороны и покупке с другой. В назначенный срок активы передаются по цене, указанной в контракте. Продажа гарантируется залогом или заблокированной суммой на счетах участников торгов.

Виды фьючерсовРасчетный фьючерс, примеры применения которого мы рассмотрим ниже, не подразумевает обмена товаром между участниками сделки. Это просто финансовая страховка (хеджирование) рисков. Торговля на бирже идет своим чередом, товары продаются и покупаются, а участники расчетных фьючерсных торгов своими деньгами обеспечивают исполнение контрактов. Купивший фьючерс по цене ниже рыночной на момент закрытия сделки получит всю прибыль. Тот, кто не угадал скачки цены и приобрел расчетный фьючерс, определение которого я приводил выше, дороже цены рынка на дату экспирации, своим депозитом покрывает разницу. Что такое экспирация фьючерсов, мы выяснили выше. Так как эта форма сделок в век интернета наиболее распространена, еще раз объясню, что такое фьючерс простыми словами, на примере «сделки на будущее» на зерна кофе, раз уж чашка с этим напитком стоит передо мной:

  • Цена американского зерна по фьючерсному контракту на рынке на данный момент составляет чуть больше 2,7 доллара за килограмм.
  • На движение цены существенно может повлиять только прогноз погоды на бразильское лето, так как от соотношения солнечных и дождливых дней напрямую зависит объем урожая;
  • Из калькуляции цены по фьючерсам на кофе можно смело выкидывать спрос, так как этот «наркотик» внесезонен и постоянно востребован (уж я-то знаю);
  • Рассмотрев график роста цены (а она поднялась с 1.4 доллара только за последний месяц) и поняв, что текущие 2,7 явно слишком большой скачок, я бы воздержался от покупки фьючерса на кофе по такой цене. Скорее всего, сделка в сентябре закроется на 2.4–2.6, то есть я бы потерял на покупке и зарезервированная биржей сумма была списана со счета.
  • Но ради чистоты эксперимента представим обратную ситуацию: я покупаю фьючерс сейчас, а завтра передают, что катаклизм смел половину бразильских плантаций и цена на кофе взлетает. Уже через несколько дней я смогу перепродать свой контракт, получив прибыль со спекуляции, ведь цена фьючерса будет гораздо выше. Правда, как расчетливый и терпеливый человек, я не стал бы этого делать: к осени из-за повышения спроса к холодному времени года цена на кофе всегда чуть подрастает, и я получу максимальную прибыль именно в последние месяцы торгов.

Современные биржи или как продать погодный фьючерс – примеры

Так как цель нашей беседы — разобраться, что такое фьючерс простыми словами, пример я проводил соответствующий, стоящий непосредственно перед носом. Если рассматривать вопрос шире, то современные фьючерсные биржи торгуют всем, что только можно реализовать. Изначально торги велись только на самую востребованную продукцию, импортируемую и экспортируемую по всему миру, а сам процесс приобретения фьючерсов больше напоминал игру «кто кого перекричит». Торги в XXI веке серьезно отличаются, но для этого в систему пришлось внедрить ряд преобразований:

  • расширить список базовых активов;
  • систематизировать их маркировку;
  • создать электронную систему торгов.

Электронная торговая площадка Globex была протестирована на Чикагской Товарной Бирже. Именно созданные по ее подобию электронные платформы сейчас позволяют трейдерам видеть на мониторе рынок фьючерсов и торги за сырье, онлайн участвовать в процессе, а не надрывать горло в зале торгов.

Не утруждая читателя объемной и бесполезной энциклопедической статистикой, дам краткую выкладку:

  • крупных бирж, проводящих операции со значительным перечнем фьючерсных активов, чуть больше десятка;
  • на каждой из них работают тысячи аналитиков и аудиторов;
  • 5 дней в неделю на них ежесекундно продаются более 160 групп товаров;
  • активно торгуются сельскохозяйственные продукты, металлы, валюта, акции, сырье и энергоносители, процентные ставки и фондовые индексы.

Рынок фьючерсовНельзя не рассказать и об «экзотике»: в 1997 году все на той же чикагской бирже, а затем и на нескольких других, появилась возможность «торговать погодой». Погодные фьючерсы появились, так как этот фактор невольно влечет за собой изменения практически всех котировок: биржевики, являющиеся в какой-то мере игроками, никак не могли пройти мимо возможности предсказывать этот аспект. За нулевую точку были взяты усредненные погодные условия, которые заложены в калькуляторы расчета потребления электроностителей. Положительные и отрицательные прогнозы отношения к реальной ситуации являются таким же предметом торга, как и живой скот или мазут, а погодные фьючерсы пользуются постоянным спросом.

 Разбираем тиккер фьючерса: образование маркировки от А до Z

Электронные сделки совершаются за доли секунды, а в торгах участвуют трейдеры со всего мира. Такой скорости работ способствует введенная общая система маркировки фьючерсов. Она достаточно проста, хотя и выглядит для неподготовленного человека «китайской грамотой» Понимая, что такое фьючерс простыми словами, и зная, какие характеристики должны быть заложены в его описании, разобраться в ней несложно.

В код заложены 3 основные показателя:

  1. Инструмент — основа контракта (2 символа);
  2. Месяц экспирации (1 символ);
  3. Год исполнения (1 символ).

Запомнить придется только обозначения месяцев: календарному году с января по декабрь соответствует порядок F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z.

На практике разобраться в маркировке, пожалуй, будет проще: берем загадочный объект торга GzZ7:

  1. Gz — акции Газпрома;
  2. Z — декабрь;
  3. 7 — 2017 год.

Перед нами фьючерс на акции Газпрома с экспирацией в декабре 2017.

По аналогии:

  • SlV6 — фьючерс на серебро с датой исполнения в октябре 2016;
  • EuK6 — фьючерс на курс евро/рубль, экспирация которого назначена на май текущего года.

Запомнив обозначения популярных или наиболее привлекательных персонально активов, можно быстро ориентироваться в спросе и предложении, выбирая нужные аббревиатуры машинально.

Как зарабатывать на фьючерсах

Вряд ли читателя на эту страницу привело любопытство и жажда знаний. Уверен, что основная причина любопытства, что такое фьючерс простыми словами, скрывает обычный и объяснимый меркантильный интерес «как я лично могу на этом заработать». Дальше мы будем разбирать, как на фьючерсах зарабатывают, и определяться, какой из этих методов подходит персонально.

Рассмотрим детально биржевые операции с участием фьючерсов:

  • спекулятивные;
  • арбитражные;
  • хеджирование рисков.

Фьючерсы — универсальный инструмент. Он предоставляет трейдеру массу возможностей от прямого заработка на поставках и изменениях базиса (то есть разницы между фьючерсной ценой и реальной), до сложных спекулятивных схем, являющихся высшим пилотажем биржевой торговли.Биржевые операции

Фьючерс как страховка от падения или подъема цены: инструмент для акул макроэкономики

Желание хеджировать (страховать) риски стало причиной появления фьючерсов. Но если говорить о реальном времени, то такие сделки, связанные с обязательством поставок в установленный срок, на данный момент составляют меньше 3% объема всех сделок. Оставшиеся 97% составляют расчетные спекулятивные операции. И тем не менее этот вид сделок живет: поставщики ищут гарантированные точки сбыта, покупатели — выгодные предложения. Участниками этих операций, по большому счету, являются первое и последнее звено фьючерсной цепочки: рано или поздно контракт все равно попадет к конечному потребителю. Увы, войти в этот сегмент бизнеса достаточно сложно, если, конечно, вам не нужны десяток — другой тонн пшеницы или у вас нет необходимости продать несколько тысяч кубометров леса. Активными участниками рынка фьючерсов являются и российские компании. Так, продажа фьючерсов Газпрома позволила компании остаться на плаву в момент резкого падения цен на энергоносители в прошлом году: фьючерсные договоры предусматривали значительно более высокую цену на нефть. Также рынок фьючерсов выравнивает цены и делает перепады от спекуляций не такими явными.

Спекулятивные операции с фьючерсами: деньги из воздуха и умения ориентироваться в ситуации

Ряд преимуществ популярных фьючерсов сделали этот рынок привлекательным для тех, кто получает выгоду исключительно от перекупки, и никогда не держал в руках ни тех денег, которыми он оперирует, ни товара, который он постоянно «приобретает» или «продает». Фьючерсы для новичков — удобный инструмент. Работа с ними минимизирует риски и создает относительно безопасные условия для работы. Сроки торгов конкретным фьючерсом могут составлять и день, и несколько месяцев, а цена за этот период сильно колебаться, причем по вполне объяснимым и прогнозируемым причинам. Это дает возможность просчитать падения и взлеты, заработав на разнице. Понимая, что такое торговля фьючерсами, и умея анализировать влияние события на цены, можно строить прогнозы практически безошибочно. Преимущества очевидны, именно они позволяют делать выбор в пользу рынка фьючерсов, даже когда на другой чаше весов операции на рынке Форекс или торговля акциями:

  • более предсказуемые скачки цены;
  • высокая прибыльность благодаря большому «плечу» (предоставляемой брокером суммы под залог собственных средств);
  • хорошая ликвидность;
  • минимальные сроки удержания позиций открытыми;
  • небольшая комиссия.

Опытные трейдеры успешно работают в этой области, наращивая капиталы с относительно небольших сумм благодаря знаниям и аналитическому складу ума.

Арбитражные операции с фьючерсами: многоходовые межбиржевые сделки

Арбитражные операции отличаются сложной механикой: во время торгов трейдер одновременно имеет несколько открытых сделок, заключенных в разное время на одной бирже, или одновременно, но на разных. Цель всех ухищрений — получить прибыль от одного и того же инструмента за счет разницы цены фьючерса и акций (межтоварный арбитраж), фьючерсов с разным временем экспирации (календарный арбитраж) и т. д. «Вилки» могут образоваться, если участники торгов двух разных бирж разошлись во мнениях на курс, и цена одного и того же товара начала прилично различаться. Это положение не может сохраняться долго, и курс достаточно быстро выровняется — это ориентир для трейдера. Чтобы объяснить проще, возьмем хотя бы одну ситуацию (напоминаю, что их может быть множество и арбитражные операции требуют серьезной теоретической подготовки и практического опыта торгов, не говоря уже о стартовом капитале). Но все-таки вернемся к примеру пространственного арбитража:

  • две биржи ФОРТС и МИФУТ торгуют фьючерсами на акции Норильского Никеля;
  • дождавшись появления «вилки» между двумя площадками, продаем дорогой и тут же приобретаем дешевый фьючерс с одним и тем же сроком экспирации;
  • неизбежное выравнивание позволит получить прибыль — невысокую, но гарантированную.

Доходность арбитражных операций обеспечивается постоянным контролем рынка, техническим анализом, большим количеством сделок за короткий срок и полным погружением в ситуацию. Для ознакомления с финансовыми рынками и старта арбитражные операции — не лучший выбор. Сравнивая многоходовые схемы, например, с бинарными опционами, прибыль от которых можно получать только за верно предсказанный курс, сравнение явно не в пользу первых. Фьючерсы минимизируют риск, но бинарные опционы показывают большую доходность. Разобравшись детально, что такое фьючерсы и опционы, становится понятна суть выбора: медленный и безопасный доход или доля риска и прибыль в геометрической прогрессии. Риск, к тому же, компенсируется знаниями и рассудительностью.

Фьючерсы и опицоны – что выбрать?

Новичка в биржевой торговле, только разбирающегося в возможностях заработка лично для себя, фьючерсы и обилие связанной с этим рынком информации могут напугать. Даже понимая, что такое фьючерс простыми словами, сложно решиться на первые сделки. И тем не менее, еще раз напомню, что фьючерсы для новичков — один из самых защищенных инструментов. В сети масса информации и по технике работы с ними, и чистой статистики о ценах на тот или иной ресурс: кофе, газ, нефть, акции Газпрома или Сбербанка. Искреннее желание стать настоящим экспертом позволит все это постичь и стать успешным. Если же склад характера или скромный стартовый капитал требуют более активных действий, советую рассмотреть возможность работы на бинарных опционах: технику, позволяющую делать до 80% прибыли на каждой сделке продолжительностью в несколько минут. Залог успеха в таком случае – четкое соблюдение торговых стратегий и мани-менеджмента. Обязательно также выбрать надежного брокера, который позволит не только заработать, но и вывести «нажитое непосильным трудом». Возможно бинарные опционы станут шансом заработать начальную сумму для операций с фьючерсами, а, возможно, — делом жизни!

Продолжение по теме

Поделитесь своим мнением

Войти с помощью: